Processo decisório no Day Trade. O que devemos olhar?

A capacidade de tomar decisões acertadas, de forma objetiva e ágil, é questão de sobrevivência no day trade. Diferente de operações de swing trade, o operador de day trade atua no mercado tick a tick e precisa ter uma capacidade de raciocínio rápida e objetiva. Para isso é essencial que ele mantenha o foco no que realmente é relevante para sua tomada de decisão. Uma pequena distração pode lhe custar caro, seja lhe tirando uma boa oportunidade ou lhe colocando em uma ruim. Mas o que de fato é relevante? Para entender o que é relevante é preciso entender como é formado o mercado, e porquê ele existe.

O mercado de capitais é um “ambiente” onde compradores e vendedores fazem negócios de compra e venda de valores e títulos mobiliários. Simples, certo? No entanto, o que motiva esses compradores e vendedores? Por que eles estão nesse mercado? Existem diversos aspectos econômicos envolvidos, mas tudo se resume a uma palavra, necessidade. Parece algo óbvio, mas essa palavra é fundamental para que o operador de day trade desenvolva um processo decisório afiado e certeiro. É a necessidade dos participantes que cria e move o mercado. E é identificando essa necessidade que o trader de fluxo começa seu processo decisório.

Dito tudo isso, vamos então ao que interessa. Existem três variáveis que são a base do processo de decisão. Uma não substitui a outra, o que queremos é a presença de forma coerente de todas essas variáveis: Agressividade, Intensidade e Circunstância.

Agressividade

Se o nosso processo decisório se baseia na necessidade dos participantes, para o day trade, a agressividade é o quão urgente é essa necessidade, podendo ser de um ou mais participantes. Identificamos essa agressividade através de uma atuação rápida e persistente de um determinado participante em um mesmo nível de preço. O que queremos observar é a velocidade que o preço agredido vira comprador/vendedor. E o quão rápido preenchem aquele nível de preço e começam a agredir o nível de preço seguinte. Isso é o que chamamos de “piorar o preço”, ou seja, o participante demonstra que precisa entrar no mercado e está disposto a aceitar qualquer preço.

Intensidade

A intensidade nada mais é que o tamanho dos lotes. No day trade não adianta haver uma agressão muito rápida e persistente, mas muito pequena. É a velocidade aliada ao tamanho que vão nos indicar que aquele fluxo tem potencial de mover o mercado. Resumindo, no melhor dos mundos, o que queremos observar no mercado é um ou mais participantes atuando de forma rápida, persistente, apresentando agressões relevantes e, se possível, colocando lotes imediatamente ao consumir aquele nível de preço.

Circunstância

Enquanto a agressividade e intensidade são formas de medida, a circunstância é subjetiva e a variável de mais difícil análise no day trade. Pois é preciso entender o contexto no qual o preço foi deslocado, é a interpretação das variáveis já mencionadas de forma objetiva.

• Foi com agressão intensa?
• Havia muito lote no book?
• Foram mais de um player agredindo?
• O agressor largou saldo?
• Houve absorção?

Essas são algumas das perguntas que temos que nos fazer constantemente. A partir das respostas que obtemos, podemos construir um raciocínio lógico onde as probabilidades serão mais favoráveis.

Agora que você sabe o que olhar, mãos à obra. O caminho para o day trader de sucesso é longo. É preciso prática e aperfeiçoamento contínuo. Não se trata de uma receita de bolo, mas sim do início de sua compreensão sobre os principais fundamentos estratégicos da leitura de fluxo de ordens.